Aller au contenu Maintenant que tu maîtrises l’analyse technique et les bases de l’analyse fondamentale, il est temps d’aborder l’aspect le plus crucial du trading : le money management. C’est ce qui sépare les traders rentables de ceux qui perdent leur capital.
Apprendre le money management en trading n’est pas optionnel – c’est la base absolue pour survivre et prospérer sur les marchés financiers. Sans money management approprié, même les meilleures analyses ne te sauveront pas si tu es débutants.
Dans ce chapitre, nous allons voir comment protéger ton capital, calculer la taille de tes positions, utiliser les ordres stop loss et take profit, et créer un plan de préservation du capital complet.
Trader indépendant depuis 2012
Le money management, ou gestion de l’argent en français, est l’ensemble des règles et techniques que tu utilises pour gérer ton capital de trading.
Le money management répond à 4 questions essentielles :
Une statistique qui devrait te faire réfléchir : 95% des traders débutants perdent leur capital de départ dans les 3 premières mois. Pourquoi ? Pas à cause d’une mauvaise analyse, mais à cause d’une approche risquée et disproportionnée.
Les erreurs classiques qui tuent les comptes de trading
→ Risquer trop par position (5%, 10% ou même 20% du capital)
→ Ne pas utiliser de stop loss (« je vais attendre que ça remonte »)
→ Effet de levier excessif (utiliser 1:500 alors qu’on débute)
→ Absence d’un plan de trading (trader au feeling sans règles)
→ Revenge trading (vouloir récupérer ses pertes rapidement)
La préservation du capital = ton objectif principal
En tant que débutant, ton objectif n’est PAS de devenir riche rapidement. Ton objectif est de préserver ton capital le temps d’apprendre à trader et de progresser.
Que ce soit pour le trading ou tout autre investissement : Ne jamais investir plus que ce que tu peux te permettre de perdre entièrement. Cette règle paraît évidente, mais elle est rarement respectée par les débutants.
Comment déterminer ton montant d’investissement approprié :
Pour définir ton capital de départ, applique la règle des « 3 cercles » : commence par évaluer ta situation financière globale en séparant tes besoins essentiels (loyer, nourriture, transports), ton épargne de sécurité (6 mois de charges courantes) et enfin ton épargne disponible.
Ton capital investi doit provenir uniquement de cette dernière catégorie – l’argent dont tu n’as pas besoin. Concrètement, si perdre cette somme ne change rien à ton mode de vie, à tes projets ou à ta sécurité financière, alors c’est un montant approprié.
L’erreur classique des débutants est de vouloir « bien faire » en investissant un montant « sérieux » qui les met en réalité sous pression psychologique. Mieux vaut commencer petit et augmenter progressivement une fois que tu maîtrises la gestion des risques. Ton objectif initial n’est pas de devenir riche mais d’apprendre sans stress financier.
Pense également à ton profil : un étudiant aura naturellement un capital plus modeste qu’un professionnel établi, et c’est parfaitement normal. L’important est la proportion par rapport à tes moyens, pas le montant absolu.
• Emprunter pour trader : Jamais, au grand jamais !
• Utiliser l’épargne de précaution : Garde ton capital de sécurité
• Argent du loyer/nourriture : Le trading n’est pas un revenu garanti
• Pressions familiales : Ne trade pas avec l’argent de ta famille
Chaque type d’ordre a un rôle spécifique qui peut être utilisé selon le contexte et qui peut être intégré dans ta stratégie de trading.
Utilise ce type d’exécution au marché quand tu veux acheter ou vendre une paire de devises immédiatement au prix actuellement affiché sur le marché. La transaction s’exécute en temps réel. Tu dois néanmoins prendre en considération le spread et la volatilité du moment qui peuvent faire varier le prix final de quelques PIPS.
Tu peux prévoir un ordre Limit quand tu souhaites acheter ou vendre à un « meilleur » prix dans le cadre d’une correction technique ou encore d’un Pullback / Throwback par exemple, l’ordre au marché est validé uniquement si le prix est atteint puis se déclenche dans le sens de l’achat ou de la vente programmé.
Tu peux programmer un ordre Stop quand tu souhaites acheter à un prix spécifique dans le cadre d’une cassure de support/résistance par exemple, l’ordre au marché se déclenche uniquement si le prix est franchi.
Le stop loss est l’outil le plus important pour ta sécurité financière. C’est un ordre automatique qui ferme ta position si le prix va contre toi.
Fonctionnement d’un stop loss :
Tu achètes EUR/USD à 1.1000
Tu places un stop loss à 1.0950 (50 pips de risque)
Si le prix descend à 1.0950, ta position se ferme automatiquement
Tu perds exactement 50 pips, pas plus
Pourquoi utiliser un stop loss :
→ Limiter les pertes potentielles à un montant prédéfini
→ Retirer l’émotion de la décision de sortie
→ Te protéger même si tu n’es pas devant ton écran
→ Empêcher les pertes catastrophiques
Le take profit est l’opposé du stop loss : il ferme automatiquement ta position en profit à un niveau prédéfini.
Comment placer son take profit
Le take profit ne se place pas au hasard mais selon ton analyse graphique. Identifie les niveaux de résistance, les sommets précédents ou les zones de rejet historiques pour positionner ton objectif de gain de manière logique.
Cette approche technique du take profit te permet de viser des zones où le prix a de bonnes chances de réagir, plutôt que de fixer arbitrairement un nombre de pips. Un take profit bien placé sur un niveau technique solide aura plus de probabilités d’être atteint.
Validation par le ratio risque/rendement :
Avant de valider ton trade, vérifie toujours que ton ratio risque/rendement est favorable. Un ratio minimum de 1:2 (risquer 1 pour gagner 2) est généralement considéré comme acceptable pour maintenir une rentabilité à long terme.
Ce ratio te permet d’être profitable même si tu n’as que 40% de trades gagnants. Je t’en parle plus en détail dans la suite de ce cours de trading gratuit.
Depuis le graphique de la paire de devise que tu veux trader
Sélectionne « Nouvel ordre » dans la barre d’outil principal
Dans la fenêtre qui s’ouvre :
Type : Choisir Exécution au marché ou BUY/SELL limit ou BUY/SELL stop selon ton analyse
Volume : Déterminer le type et calculer le nombre de lot selon ton % de risque (on va voir la formule pour calculer la taille d’une position dans la partie suivante)
Stop Loss : Précise le cours du prix auquel ta position doit se cloturer en négatif
Take Profit : Précise le cours du prix auquel ta position doit se cloturer en positif
Clique sur « Vendre » ou « Acheter »
Comment modifier une position existante sur MT4
Dans le terminal, puis dans l’onglet « Trading », sélectionne la position que tu veux modifier
Clique droit sur la position
Sélectionne « Modifier ou supprimer l’ordre »
Modifie les champs Stop Loss et Take Profit
Clique sur « Modifier »
Calculer la taille de position correctement est crucial pour réduire les risques de perte disproportionnés et imprévus. Voici la formule pour calculer la taille des positions
Taille de position = (Capital × % risque) ÷ (Distance stop loss en pips × Valeur du pip)
Données de départ :
• Capital total : 1000€
• Risque accepté : 1% (donc 10€)
• Paire tradée : EUR/USD
• Prix d’entrée : 1.1000
• Stop loss : 1.0950 (50 pips de distance)
• Valeur du pip (sur UER/USD) pour un lot standard : 10$ ≈ 9€
Calcul :
Montant à risquer : 1000€ × 1% = 10€
Distance stop loss : 50 pips
Valeur du pip : 9€ pour un lot standard
Taille de position : 10€ ÷ (50 × 9€) = 10€ ÷ 450€ = 0.022 lot
Résultat : Tu dois trader 0.022 lot (soit 2200€ de position)
Calculateurs en ligne :
• Investing.com : Section « Outils » → « Calculateur de position »
• Babypips.com : Calculateur de taille de position
La règle des 1-2% maximum
Pour un money management approprié à tout trader, débutant ou expérimenté, tu ne dois jamais risquer plus de 1 à 2% de ton capital total sur une seule position.
Exemple avec un capital de 1000€ :
• Risque à 1% : Maximum 10€ par trade
• Risque à 2% : Maximum 20€ par trade
• Si tu perds : Tu peux faire 50 à 100 erreurs avant de tout perdre
Pourquoi cette règle est-elle si pertinente ?
→ Survie à long terme : Tu peux encaisser une série de pertes
→ Gestion psychologique : Moins de stress sur chaque trade
→ Apprentissage serein : Tu peux apprendre sans pression financière
→ Croissance progressive : Ton capital grandit lentement mais sûrement
Le ratio risque rendement détermine si ta stratégie peut être profitable à long terme, même si tu as moins de 50% de trades gagnants.
Configuration avec un ratio 1:2 :
• Tu risques : 50€ par trade (stop loss)
• Tu vises : 100€ par trade (take profit)
• Ratio : 1:2
Mathématiquement :
• 10 trades : 6 perdants (-300€) + 4 gagnants (+400€) = +100€ de profit
• Même avec seulement 40% de réussite, tu es rentable !
Première phase : Détermine ton stop loss en respectant ton pourcentage fixe de risque maximum (1 à 2% max)
Deuxième phase : Place ton take profit en fonction de ton analyse technique
Troisième phase : Valide le trade si le ratio est respecté. Ne prends pas le trade si le ratio est inférieur à 1:1.5 et cherche des opportunités avec un meilleur ratio.
Juste ces deux stratégies de money management peuvent te garantir une préservation de ton capital investi et te permettre de le développer petit à petit. Le tout est d’avoir une bonne analyse + stratégie de trading pour maintenir un bon taux de réussite et de travailler ta psychologie (en comprenant tes émotions et tes réactions) qui peut venir limiter tes résultats financiers.
L’effet de levier sur le Forex te permet de contrôler une position plus importante que ton capital réel. C’est comme un prêt temporaire de ton broker.
Comment choisir ton niveau de levier approprié :
Le choix de l’effet de levier dépend entièrement de ton expérience, ta psychologie et ta stratégie de money management. Plus le levier est élevé, plus l’impact de chaque mouvement de prix est amplifié – dans les deux sens.
Un levier faible réduit tes gains potentiels mais aussi ta prise de risque. À l’inverse, un levier élevé peut rapidement transformer une petite erreur en catastrophe financière. L’erreur classique des débutants est de choisir le levier maximum proposé par leur broker, pensant maximiser leurs profits.
La réalité est que même les traders professionnels utilisent souvent des leviers modérés. Pourquoi ? Parce qu’ils privilégient la préservation du capital à long terme plutôt que les gains rapides à court terme.
Commence toujours par le levier le plus conservateur que tu peux accepter psychologiquement. Tu pourras toujours l’augmenter progressivement une fois que tu maîtrises parfaitement ton money management et que tes résultats sont constants sur plusieurs mois.
Analyse préalable :
• Analyse technique validée (tendance, support/résistance)
• Calendrier économique vérifié (pas de news importantes)
• Conditions de marché favorables (pas de volatilité extrême)
Calculs de préservation du capital :
• % de risque déterminé (1-2% maximum)
• Niveau stop loss identifié (support/résistance technique)
• Niveau take profit identifié (ratio 1:2 minimum)
• Taille de position calculée (formule ou calculateur)
Validation finale :
• Ratio risque/rendement validé (1:2)
• Marge disponible suffisante (pas plus de 50% utilisée)
Execution de l’ordre :
• Ouvre le graphique de la paire choisie
• Trace tes niveaux de support/résistance
• Identifie ton point d’entrée optimal
Calculs préalables :
• Détermine la distance de ton stop loss
• Calcule la taille de position appropriée
• Détermine ton take profit
Execution au marché :
• Clique droit sur la paire → « Nouvel ordre »
• Renseigne tous les paramètres calculés
• Vérifie une dernière fois avant validation
Suivi post-ordre :
• Note le trade dans ton journal
• Ne modifie pas tes niveaux sur un coup de tête
• Laisse le marché décider (stop loss ou take profit)
Checklist spéciale money management
Télécharge notre checklist qui recense toutes les étapes pour poser un ordre en s'assurant que ton money management est bien respecté.
Augmenter la taille après une perte :
• Pourquoi on le fait : Vouloir récupérer rapidement
• Conséquence : Risque de ruiner son compte de trading
• Solution : Respecter TOUJOURS son % de risque
Déplacer son stop loss :
• Pourquoi on le fait : « Ça va remonter »
• Conséquence : Pertes beaucoup plus importantes
• Solution : Stop loss = niveau non négociable
Fermer les positions gagnantes trop tôt :
• Pourquoi on le fait : Peur de perdre le profit
• Conséquence : Ratio risque/rendement dégradé
• Solution : Respecter son take profit initial
Dans le prochain chapitre
Maintenant que tu maîtrises la protection de ton capital, il est temps de passer à l’étape finale : créer ta propre stratégie de trading. Dans le dernier chapitre, tu vas découvrir :
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Progression
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