Dans ce cours de trading gratuit, découvre le marché des changes, comment fonctionne le forex, apprends à lire une paire de devise, et comment le taux de change évolue.
Trader indépendant depuis 2012
Le Forex (abréviation de “Foreign Exchange”, ou marché des changes) est un espace financier mondial où les devises s’échangent en continu. Contrairement à la Bourse, où l’on achète des actions d’entreprises, ici on achète et on vend des monnaies : euro, dollar, yen, livre sterling, etc.
Les échanges se font en ligne, sans lieu centralisé, et se poursuivent 24 heures sur 24, du dimanche soir au vendredi soir. C’est un marché extrêmement actif, où les banques, les entreprises, les fonds d’investissement, et de plus en plus de particuliers, achètent et vendent des devises selon leurs besoins ou leurs anticipations.
Si autant de gens veulent apprendre à trader le Forex, ce n’est pas pour rien. Le marché des changes possède des caractéristiques uniques adaptés pour les traders débutants comme expérimentés.
C’est un marché ultra liquide. Avec des milliards échangés chaque jour, les ordres d’achat et de vente sont instantanés, et les frais (appelés spreads) sont souvent très faibles.
Tu peux y accéder avec peu de capital. Pas besoin d’être riche pour commencer à trader sur le marché des devises.
Tu peux trader quand tu veux. Le Forex est actif du dimanche soir au vendredi soir, 24h sur 24.
Tu peux gagner dans les deux sens. Que le marché monte ou descende, tu peux en tirer profit, ce qui compte, c’est ta capacité à analyser les mouvements et à comprendre le contexte. Dans le chapitre 4, tu vas apprendre à lire un graphique boursier pour développer cette compétence.
Effet de levier disponible. Tu peux prendre position sur le marché du Forex avec un montant supérieur à ton capital réel. Cela peut augmenter tes gains… mais aussi tes pertes. À manier avec rigueur.
Mais attention :
Ce n’est pas parce que le marché du Forex est ouvert à tous qu’il est facile à maîtriser.
Maintenant que tu sais ce qu’est le marché des changes et pourquoi il attire autant de traders, il est temps de comprendre comment fonctionne le Forex, concrètement.
Le Forex repose sur une hiérarchie bien établie entre différents acteurs.
Le marché interbancaire
C’est le sommet de la pyramide. Les grandes banques mondiales s’échangent des devises par centaines de millions. C’est ici que se forment les taux de change « réels ».
Les institutions financières
Fonds de pension, compagnies d’assurance, multinationales… Elles échangent des devises pour couvrir leurs besoins ou optimiser leurs investissements.
Les brokers et les market makers
Ce sont les intermédiaires entre le marché interbancaire et les traders particuliers. On en parlera en détail dans le prochain chapitre.
Les traders particuliers
Grâce à une simple connexion internet, nous avons aujourd’hui accès au marché des changes autrefois réservé aux professionnels. C’est une révolution dans le monde de la finance.
Le Forex est un marché mondial, ce qui signifie qu’il suit le rythme des grandes places financières de la planète. Il est ouvert du dimanche 22h au vendredi 22h (heure de Paris), sans interruption.
Chaque journée de trading est découpée en sessions de trading, selon les fuseaux horaires :
| Session | Heures (Paris) | Caractéristiques |
|---|---|---|
| Sydney | 23h – 08h | Calme, volumes faibles. AUD/NZD actifs. |
| Tokyo | 01h – 10h | JPY actif, mouvements lents mais réguliers. |
| Londres | 09h – 18h | La plus active, forte volatilité. |
| New York | 14h – 23h | USD dominant, pics d’activité avec Londres. |
Conseil pratique : Les meilleurs moments pour apprendre à trader le Forex sont pendant les chevauchements Londres/New York (14h-18h), où la liquidité est maximale.
Tu peux télécharger nos fiches pratiques au format PDF qui indiquent les heures des différentes sessions de trading (en heure d'été et heure d'hiver) selon plusieurs fuseaux horaires - France Métropolitaine, New York, Inde, etc..
Chaque session de trading a son propre rythme. Voici comment en tirer parti :
Session asiatique (Tokyo) :
➤ Mouvements plus lents, souvent prévisibles.
➤ Idéal pour observer et prendre le temps d’analyser.
Session européenne (Londres) :
➤ Volatilité forte dès l’ouverture du forex.
➤ Les annonces économiques européennes créent de nombreuses opportunités.
Session américaine (New York) :
➤ Forte activité sur le dollar américain.
➤ Les publications US influencent globalement le marché des changes.
Un trader expérimenté adapte toujours sa stratégie aux horaires du forex. Certains privilégient les phases calmes pour entrer avec sérénité, d’autres visent les pics de volatilité pour saisir des mouvements rapides. Quand tu vas commencer à trader, tu devras adapter ta stratégie de trading selon l’heure, le contexte et les annonces économiques.
Tous les moments ne se valent pas. Voici ceux où il vaut mieux redoubler de prudence :
Dimanche soir : Reprise du marché = risques de « gaps » (écarts brutaux de prix).
Vendredi après-midi : Clôtures massives des pros avant le week-end.
Week-end : Le marché du Forex est fermé, impossible d’agir en cas d’événement majeur.
Jours fériés : Volumes faibles, spreads souvent plus larges.
Annonces économiques importantes : Mouvements rapides, parfois violents.
Tu as sans doute entendu parler de trading sur les actions, sur les cryptomonnaies ou même sur l’or ou le pétrole. Alors pourquoi se concentrer sur le marché des changes ? Pour le comprendre, il est utile de comparer ses grandes caractéristiques avec celles des autres marchés financiers.
Le Forex est un marché mondial, très liquide, ouvert 24h/24 du dimanche soir au vendredi soir. Il est fortement encadré par les autorités financières et accessible avec un capital de départ relativement bas. Sa volatilité reste modérée à élevée selon les périodes, ce qui en fait un bon terrain d’apprentissage. C’est un marché technique, mais pas trop complexe pour un débutant bien formé.
Le marché boursier permet d’acheter des parts d’entreprises. Il est très réglementé, mais fonctionne sur des horaires fixes (par exemple 9h à 17h30 en Europe). Il exige souvent un capital plus important pour diversifier ses positions efficacement. La volatilité est généralement plus faible que sur le Forex, mais les mouvements peuvent être plus lents.
Les cryptos sont accessibles 24h/24, 7j/7. Leur volatilité est très forte, ce qui peut générer des gains rapides, mais aussi des pertes soudaines. Ce marché est encore peu régulé, ce qui peut poser problème en termes de sécurité ou de transparence. Il est souvent perçu comme plus simple d’accès… mais attention aux apparences.
Trader l’or, le pétrole ou d’autres ressources naturelles demande une solide compréhension des facteurs économiques et géopolitiques. Les mouvements peuvent être violents, notamment à cause des annonces ou des tensions internationales. Le capital requis est souvent plus élevé, et les frais (spreads ou commissions) peuvent l’être aussi.
⇒ CE QU’IL FAUT RETENIR
Le marché du Forex est accessible, liquide, très actif, et bien encadré.
La Bourse est plus stable mais limitée en horaires.
Les cryptos attirent par leur disponibilité totale, mais leur forte volatilité les rend imprévisibles.
Les matières premières exigent une bonne connaissance des marchés mondiaux et de la géopolitique.
→ Le Forex offre un bon compromis entre accessibilité, souplesse et structure réglementaire. C’est l’une des raisons pour lesquelles il est souvent recommandé pour apprendre à trader, à condition d’y aller progressivement et de bien se former.
Sur le marché des changes, tu n’achètes pas une devise “seule” : tu achètes une devise contre une autre. C’est ce qu’on appelle une paire de devises.
Par exemple :
EUR/USD = 1,0850
Cela signifie qu’un euro vaut 1,0850 dollar américain.
→ EUR est la devise de base (celle que tu achètes ou vends).
→ USD est la devise de cotation (celle avec laquelle tu payes).
Quand tu ouvres une position sur une paire, deux choix s’offrent à toi :
Acheter (long) EUR/USD = tu anticipes que l’euro va monter face au dollar.
Vendre (short) EUR/USD = tu anticipes que l’euro va baisser face au dollar.
Tu poses un ordre d’achat ou de vente sur la base d’une analyse technique, que tu vas apprendre à faire dans les chapitres suivants.
Quand tu consultes un graphique de prix sur ta plateforme de trading, tu ne vois pas un seul prix, mais deux :
Le BID : le prix auquel tu peux vendre la paire
Le ASK : le prix auquel tu peux acheter la paire
C’est quoi le SPREAD en trading ? C’est la différence entre ces deux prix.
Le spread représente le coût d’entrée de ton trade. Plus il est faible, plus le marché est avantageux pour toi.
Exemple :
EUR/USD Bid : 1,0848
EUR/USD Ask : 1,0850
Spread : 2 pips (soit 0,0002)
→ Un pip est l’unité de variation minimale sur la plupart des paires (souvent la 4e décimale mais cela dépend de la paire de devise). C’est avec ça que l’on mesure les mouvements du marché sur le Forex.
Quand tu trades sur le marché des changes, tu as accès à des dizaines de paires de devises. On les regroupe généralement en trois grandes catégories, selon leur popularité, leur volume d’échange, et leur volatilité.
1. Les paires majeures
Ce sont les plus échangées sur le marché du Forex. Elles incluent toujours le dollar américain (USD), la devise la plus utilisée dans le monde. Elles sont très liquides, bien analysées, et ont généralement les spreads les plus faibles — parfaites pour apprendre à trader les devises.
Quelques exemples :
EUR/USD : La paire la plus tradée au monde. Elle représente à elle seule environ 30 % du volume du Forex.
GBP/USD : Connue sous le surnom de « Cable ». Plus volatile que l’EUR/USD.
USD/JPY : Très active durant la session asiatique. Elle reflète souvent l’humeur globale du marché.
USD/CHF : Stable, souvent utilisée comme valeur refuge.
→ Pourquoi commencer par les paires majeures ?
Spreads très faibles (moins de 2 pips sur EUR/USD)
Liquidité maximale = exécution rapide des ordres
Mouvements plus réguliers et prévisibles
2. Les paires mineures (ou croisées)
Ces paires croisent deux devises sans inclure le dollar américain. Le volume échangé est plus faible que sur les majeures, et les spreads peuvent être un peu plus élevés. Elles sont intéressantes, mais demandent un peu plus d’expérience.
Exemples de paires mineures :
EUR/GBP : Moins volatile, intéressante pour observer les différences économiques entre Europe et Royaume-Uni.
EUR/JPY : Plus mobile, souvent utilisée pour les stratégies de moyen terme.
GBP/JPY : Très volatile. Réservée aux traders plus avancés.
→ À savoir : les paires mineures réagissent à plusieurs économies en même temps, ce qui demande un bon suivi de l’actualité économique.
3. Les paires exotiques
Ces paires associent une devise majeure (comme l’euro ou le dollar) à une devise de pays émergent ou moins liquide (comme la livre turque, le rand sud-africain ou le peso mexicain).
Exemples :
USD/TRY (dollar/livre turque)
EUR/ZAR (euro/rand sud-africain)
USD/MXN (dollar/peso mexicain)
À éviter en tant que débutant :
Spreads très élevés (parfois 50 à 100 pips)
Forte volatilité, mouvements brusques
Faible liquidité = slippage et execution parfois dégradée
Analyse plus complexe, car peu d’informations fiables
Pour investir sur le Forex de manière intelligente, il est indispensable de comprendre ce qui influence les variations des devises. Contrairement à ce qu’on pourrait croire, ce ne sont pas les traders qui font bouger le marché, mais des facteurs économiques, politiques, et psychologiques globaux.
Voici les plus importants à connaître :
Comme sur n’importe quel marché, le prix d’une devise dépend de l’équilibre entre ceux qui veulent l’acheter… et ceux qui veulent la vendre.
➤ Plus une devise est demandée (par exemple parce que l’économie du pays est en bonne santé), plus sa valeur augmente.
➤ À l’inverse, si les investisseurs fuient une devise, son prix baisse.
Certaines publications ont un impact direct et immédiat sur les devises. Ce sont des moments à fort enjeu pour les traders.
Les plus surveillées :
Taux de chômage
Inflation (IPC)
PIB
Balance commerciale
Décisions de politique monétaire
→ Ces annonces sont connues à l’avance grâce au calendrier économique, que tu apprendras à lire dans les prochains chapitres.
Les décisions ou discours des banques centrales comme la BCE (Europe), la Fed (États-Unis), ou la BoJ (Japon) peuvent faire réagir le marché des changes en quelques secondes.
Pourquoi ? Parce qu’elles influencent directement :
Les taux d’intérêt
L’évolution de la masse monétaire
La confiance des investisseurs dans l’économie du pays
Un bon trader Forex doit garder un œil sur :
Les taux directeurs
La croissance économique
La dette publique
Le climat politique général
Tous ces éléments donnent des signaux sur la solidité d’une devise.
Le marché des changes n’aime pas l’incertitude. Une élection tendue, une guerre, une crise sanitaire ou une déclaration politique peuvent provoquer des réactions fortes sur certaines devises.
C’est pourquoi certains actifs sont appelés “valeurs refuges”, comme :
Le yen (JPY)
Le franc suisse (CHF)
Le dollar américain (USD) en période de crise globale
Maintenant que tu comprends mieux qu’est ce que le marché du Forex, tu te demandes sûrement par où commencer.
Voici les 4 étapes fondamentales que tout débutant devrait suivre. C’est un processus progressif, et ça tombe bien, car chacune de ces étapes correspond à la suite de ce cours sur le Forex.
Avant de faire quoi que ce soit, il faut que tu découvres et apprennes à utiliser les plateformes de trading et les outils.
Tu commenceras par :
Choisir un broker régulé (on en parle dans le module suivant),
Ouvrir un compte de trading en démonstration (gratuit, sans risque),
Te familiariser avec la plateforme de trading (graphique, carnets d’ordres, types d’ordres…).
C’est là que tu vas prendre tes premiers repères, tester, manipuler pour comprendre comment ça fonctionne.
Trader, c’est analyser. Et pour ça, tu as deux outils principaux :
→ L’analyse technique, basée sur les graphiques, les tendances, les niveaux clés, les indicateurs.
→ L’analyse fondamentale, basée sur l’actualité économique, les taux d’intérêt, les annonces officielles, les décisions des banques centrales.
Tu vas apprendre à utiliser les deux. C’est le cœur de ton métier de trader, et ce sera au programme des prochains chapitres.
Avant de prendre une seule position, tu dois savoir comment tu veux trader, et dans quelles conditions. C’est ce qu’on appelle un plan de trading.
Il va t’aider à :
Choisir une stratégie, adaptée à ton rythme, tes objectifs et ton profil,
Gérer ton risque avec méthode (on parlera de money management),
Être discipliné car nous le verrons trader est une activité émotionnelle.
Pour t’entraîner sérieusement, pratique toujours en compte démo pendant plusieurs mois.
Ce que tu dois faire :
Noter chacun de tes trades dans un journal de trading,
Analyser ce que tu as bien fait… et ce que tu peux améliorer,
Te construire des automatismes solides, basés sur l’expérience.
C’est cette routine d’analyse, d’ajustement et de rigueur qui te fera progresser dans ton apprentissage du trading.
Dans le prochain chapitre
Dans le prochain chapitre de cette formation trading gratuite, nous allons passer à la mise en place concrète de ton environnement de trading. Tu peux continuer dès maintenant ou revenir plus tard : n’hésite pas à mettre cette page dans tes favoris.
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