Aller au contenu Dans ce quatrième chapitre de notre formation trading gratuite, nous allons apprendre comment faire une analyse fondamentale sur le Forex. Après avoir découvert comment fonctionne le forex, le rôle d’un broker et l’analyse technique, il est temps de comprendre comment les événements économiques influencent les cours des devises.
L’analyse fondamentale est l’un des piliers en trading. Elle permet d’anticiper les mouvements du marché en analysant les facteurs économiques, politiques et sociaux qui impactent la valeur des monnaies. Contrairement à l’analyse technique qui se concentre sur les graphiques, l’analyse fondamentale s’intéresse aux raisons des fluctuations de prix.
Trader indépendant depuis 2012
L’analyse fondamentale consiste à étudier les facteurs économiques et financiers qui influencent la valeur d’une monnaie. Elle s’appuie sur l’examen des données économiques, des décisions de politique monétaire, des événements géopolitiques et des indicateurs macroéconomiques.
Cette approche permet de comprendre pourquoi une devise se renforce ou s’affaiblit face à une autre. Par exemple, si l’économie américaine affiche une croissance robuste tandis que l’économie européenne ralentit, le dollar américain devrait logiquement s’apprécier face à l’euro.
Les traders qui utilisent l’analyse fondamentale pour trader le Forex cherchent à identifier les tendances de long terme en analysant :
Les publications d’indicateurs économiques
Les décisions des banques centrales
Les événements géopolitiques
Les politiques gouvernementales
Les flux de capitaux internationaux
L’approche de l’analyse fondamentale peut être en effet un peu « effrayante » quand on n’as aucune connaissance dans le domaine mais dans ce cours de trading destinée aux débutants, nous allons principalement nous concentrer sur l’utilisation du calendrier économique et sur la compréhension des indicateurs économiques les plus influents. En trading, c’est la partie la plus simple et la plus concrète vers l’analyse fondamentale, et elle est parfaitement accessible aux traders particuliers. Maîtriser cette base permet déjà d’anticiper les réactions du marché face aux annonces économiques, ce qui constitue un avantage considérable pour affiner ses prises de décision. Il n’est pas nécessaire d’être un économiste hors-pair : avec les bons réflexes et un peu de pratique, tu seras en mesure d’interpréter les informations clés et de les intégrer dans ta stratégie de trading.
La combinaison de ces deux méthodes d’analyse offre une vision complète du marché. L’analyse fondamentale donne le contexte et la direction générale, tandis que l’analyse technique aide à trouver les points d’entrée et de sortie optimaux. Pour comprendre assez simplement l’utilité des deux analyses :
L’analyse fondamentale répond aux questions :
Pourquoi le marché évolue-t-il dans cette direction ?
Cette tendance va-t-elle se poursuivre ?
Quels sont les catalyseurs potentiels ?
L’analyse technique répond aux questions :
À quel moment entrer en position ?
Où placer son stop loss ?
Quels sont les niveaux de résistance et de support ?
Un trader sur le forex maîtrise les deux approches pour maximiser ses chances de réussir en trading.
Investing.com est devenu la référence mondiale pour faire une analyse fondamentale. Cette plateforme gratuite offre tous les outils nécessaires pour suivre l’actualité économique et analyser son impact sur les marché du Forex.
Les avantages d’Investing.com :
Accès gratuit à l’ensemble des fonctionnalités
Mise à jour en temps réel des données économiques
Interface intuitive et multilingue
Couverture mondiale de tous les marchés financiers
Analyses et commentaires d’experts
Applications mobiles performantes
La plateforme centralise toutes les informations nécessaires pour faire une analyse fondamentale forex complète, tout en t’évitant de jongler entre plusieurs sources d’information.
Le calendrier économique : Consulte quotidiennement les annonces prévues et leur impact potentiel sur le marchés des devises.
Les actualités économiques : Suis les dernières nouvelles qui peuvent influencer les marchés, classées par devise et par importance.
Les données en temps réel : Accéde instantanément aux cours des devises, aux variations et aux volumes d’échange.
Les alertes personnalisées : Configure des notifications pour être prévenu des événements importants.
La plateforme permet également de suivre et d’analyser les CFD sur devises, indices ou matières premières.
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Les actualités économiques sont le moteur principal des mouvements sur le marché des changes. Chaque publication de données économiques peut provoquer des réactions immédiates et parfois spectaculaires sur les cours des devises.
Le processus fonctionne selon ce mécanisme :
Anticipation : Les traders se positionnent avant la publication basée sur les prévisions
Publication : Les données réelles sont révélées
Réaction : Le marché ajuste les prix selon l’écart entre prévision et réalité
Digestion : Les traders analysent l’impact à moyen terme
Plus l’écart entre la prévision et le résultat réel est important, plus la réaction du marché sera violente. Chaque élément peut influencer le prix d’un actif de manière significative, c’est pourquoi il est crucial de suivre les prévisions des analystes avant chaque publication. De plus se familiariser avec les explications de ces réactions permet de mieux comprendre comment les traders interprètent les mouvements de prix et d’anticiper les tendances futures.
Les annonces de première importance :
Décisions de taux d’intérêt des banques centrales
Publications d’inflation (IPC, IPP)
Données d’emploi (taux de chômage, créations d’emploi, Non-Farm Payroll)
Croissance économique (PIB)
Balance commerciale
Les événements géopolitiques :
Élections nationales
Conflits internationaux
Crises sanitaires
Tensions commerciales
Négociations diplomatiques
Les facteurs de marché :
Discours des dirigeants de banques centrales
Révisions des prévisions économiques
Changements de politique monétaire
Crises financières sectorielles
Le calendrier économique est un outil indispensable qui répertorie toutes les publications de données économiques prévues. Il indique la date, l’heure, le pays concerné, l’indicateur publié, la prévision des analystes et l’impact potentiel sur les marchés.
Cet outil permet aux traders de planifier leurs stratégies et de se préparer aux mouvements potentiels du marché. Sans calendrier économique, il serait impossible d’anticiper les catalyseurs qui peuvent faire bouger les devises.
Pour y accéder :
Via ton ordinateur : Va sur le site Investing.com, puis dans la rubrique « Outil », tu as accès au calendrier économique. Crée toi un compte pour enregistrer tes préférences et filtrer les annonces économiques que tu veux surveiller.
Via ton téléphone : Installe l’application Investing.com, dans l’onglet « Plus », tu as un accès rapide au calendrier économique.
Les colonnes importantes :
Heure : Moment précis de la publication (affiché dans ton fuseau horaire local)
Devise : Monnaie concernée par l’annonce économique
Impact : Niveau d’importance de l’événement (faible, moyen, élevé)
Événement : Nature de l’indicateur économique
Actuel : Résultat réel publié lors de l’annonce
Prévision : Estimation faite par les analystes ou institutions financières
Précédent : Valeur de la publication antérieure (pour comparaison)
L’impact de l’annonce :
Sur Investing.com, l’importance de chaque événement est représentée par un code visuel :
Trois taureaux / trois étoiles : Impact élevé – forte probabilité de mouvement significatif
Deux taureaux / deux étoiles : Impact modéré – réaction possible du marché
Un taureau / une étoile : Impact faible – influence limitée attendue
Plus l’impact est élevé, plus il est probable que la publication déclenche de la volatilité sur la paire de devises concernée. Les traders surveillent particulièrement les annonces à trois taureaux, qui peuvent créer des opportunités de trading intéressantes, mais aussi des risques accrus.
Les banques centrales tiennent des réunions régulières au cours desquelles elles annoncent leurs décisions de politique monétaire, comme le niveau des taux d’intérêt. Ces annonces ont souvent un fort impact sur les marchés, notamment sur le forex. Ils déterminent le rendement des investissements dans une devise et influencent directement les flux de capitaux internationaux.
Mécanisme d’impact :
Hausse des taux d’intérêt = devise plus attractive = appréciation
Baisse des taux d’intérêt = devise moins attractive = dépréciation
Calendrier des décisions :
Chaque grande banque centrale organise 8 réunions par an, soit environ une toutes les six semaines :
Fed (États-Unis)
BCE (Zone euro)
BoJ (Japon)
BoE (Royaume-Uni)
Ces dates sont connues à l’avance et sont intégrées dans le calendrier économique. Il est donc facile de s’y préparer pour anticiper la volatilité que ces décisions peuvent provoquer sur les paires de devises concernées.
L’inflation mesure la hausse générale des prix dans une économie. Elle influence directement les décisions de politique monétaire des banques centrales.
Indicateurs clés :
IPC (Indice des Prix à la Consommation) : Inflation générale
IPC core : Inflation hors énergie et alimentation
IPP (Indice des Prix à la Production) : Inflation en amont
Mécanisme d’impact sur les devises :
Inflation élevée = risque de hausse des taux d’intérêt = devise forte
Inflation faible = risque de baisse des taux d’intérêt = devise faible
Le marché de l’emploi reflète la santé économique d’un pays. Un faible taux de chômage indique une économie dynamique, tandis qu’un taux élevé signale des difficultés.
Indicateurs américains (les plus suivis) :
NFP (Non-Farm Payrolls) : Créations d’emploi mensuelles
Taux de chômage : Pourcentage de la population active sans emploi
Salaires moyens : Évolution des revenus
Publication : Premier vendredi de chaque mois
Pourquoi les indicateurs américains sont si importants ?
Les États-Unis représentent la première économie mondiale et le dollar est la devise de réserve dominante dans le commerce international. C’est pourquoi les indicateurs économiques américains, comme les NFP ou le taux de chômage, influencent l’ensemble des marchés financiers, y compris les autres monnaies. Même si tu ne trades pas directement l’USD, ces publications peuvent provoquer de la volatilité sur de nombreuses paires.
Le Produit Intérieur Brut mesure la richesse créée par un pays. C’est l’indicateur de référence pour évaluer la croissance économique.
Types de publication :
PIB préliminaire : Première estimation
PIB définitif : Chiffre final révisé
PIB trimestriel : Comparaison avec le trimestre précédent
PIB annuel : Croissance sur 12 mois
Si tu veux comprendre d’avantage l’importance du PIB, tu peux consulter cet article écrit par Investopedia.
La volatilité extrême
Les prix peuvent évoluer de plusieurs dizaines de pips en quelques secondes, rendant la gestion des positions très difficile.
Les gaps de prix
Des écarts brutaux peuvent apparaître entre deux cotations successives, court-circuitant les ordres stop-loss.
L’élargissement des spreads
Les courtiers augmentent la différence entre bid et ask pour se protéger, augmentant les coûts de transaction.
Les fausses cassures
Le marché peut réagir initialement dans un sens puis s’inverser brutalement, piégeant les traders.
Stratégies défensives :
Ferme tes positions avant les annonces importantes
Réduis la taille de tes positions
Place tes stop-loss plus larges (sans pour autant négliger ta gestion des risques que nous verrons dans le chapitre suivant)
Évite d’entrer en position 30 minutes avant et après
Stratégies offensives:
Utilise des ordres en attente de part et d’autre du prix actuel
Trade la réaction post-annonce après stabilisation
Exploite les retournements de tendance
Surfe sur la volatilité avec des positions courtes
L’analyse fondamentale doit devenir un réflexe dans ta routine de trading. Voici comment l’intégrer efficacement :
Routine matinale :
Consulte le calendrier économique d’Investing.com
Lis les actualités marquantes de la nuit
Identifie les devises qui pourraient être affectées
Adapte ton plan de trading en conséquence
Analyse hebdomadaire :
Étudie les tendances économiques majeures
Analyse les décisions des banques centrales
Identifie les thèmes porteurs pour la semaine
Sélectionne les paires de devises à privilégier
Suivi en temps réel :
Configure des alertes sur les événements importants
Surveille les réactions du marché aux annonces
Ajuste tes positions selon l’évolution du contexte
Documente tes observations dans ton journal de trading
Combinaison avec l’analyse technique :
Fais une analyse fondamentale forex pour identifier la direction générale
Utilise l’analyse technique pour les points d’entrée
Confirme tes signaux techniques avec le contexte fondamental
Ajuste tes objectifs selon les catalyseurs identifiés
L’analyse fondamentale en trading n’est pas une science exacte, mais elle te donne un avantage considérable en te permettant de comprendre les forces qui animent le marché des devises. Maîtriser cette approche demande du temps et de la pratique, mais elle est indispensable pour devenir un trader rentable et performant.
Dans le prochain chapitre
Dans le prochain chapitre de cette formation trading gratuite, nous allons aborder un pilier essentiel de la réussite en trading : la gestion du risque. Tu peux continuer directement ou revenir plus tard : pense à ajouter cette page à tes favoris pour ne rien perdre de ta progression.
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